트레이딩 테스크 알고리즘 거래 장애 사례 (25.4.8)

Morgan Stanley(MS)는 2013년에 저희가 많이 사용하던 주식 옵션 채결 알고리즘을 가지고 있었어요. 어느 날 그들이 새 버전을 출시했는데, $EWZ (iShares MSCI Brazil ETF) 콜 옵션에서 정말 좋은 체결을 받기 시작했어요…

… 저는 그걸 정말 좋아했었습니다. 큰 매도자를 찾았다고 생각하고 계속 매수를 유도했죠. 그런데 제 오랜 경험을 가진 트레이더 크리스 하우크(Chris Hauck)가 매수를 멈추더니 “벤, 뭔가 이상해”라고 말했어요. 그는 MS에 전화해서 모든 걸 확인했죠.

알고 보니 MS측에서 알고리즘에서 옵션의 심볼 설정을 잘못해서, 우리가 주문한 것과 완전히 다른 행사가격과 만기일의 옵션을 사들이고 있었던 거예요! 😱

우리는 그 포지션에서 약 10만 달러 손실을 보고 있었는데, 사실 우리가 모르는 사이에 매수/매도 호가 전체를 지불하고 있었던 거죠. MS는 당연히 그걸 전부 보상해줬어요. 그들의 알고리즘에 끔찍한 버그가 있었던 거예요. 만약 크리스의 직감이 발동하지 않았다면 수백만 달러 손실이 될 수도 있었고, MS에서 어떤 반응이 나왔을지 모를 일이었죠.

원문: https://x.com/bennpeifert/status/1896178777904009419?s=46